Die Insolvenzentschädigung deckt das Risiko der Zahlungsunfähigkeit des Arbeitgebers.Den Arbeitnehmenden wird, für maximal die letzten vier Monate und bis maximal zum UVG-Höchstlohn, der nicht bezahlte Lohn für geleistete Arbeit entschädigt. Voraussetzung ist, dass über den Arbeitgeber der Konkurs eröffnet oder ein Pfändungsbegehren gestellt wurde.Unterblieb die Konkurseröffnung, weil kein Gläubiger den Kostenvorschuss leisten wollte, gelten die Anspruchsvoraussetzungen ebenfalls als erfüllt.
